كيفية تحديد العائد على حقوق الملكية

تميز المؤشرات النسبية للربحية الكفاءة الاقتصادية لاستخدام المورد. إن الكمية الرئيسية المستخدمة في حسابات كل منها هي مقدار صافي الربح. على سبيل المثال ، من أجل تحديد ربحية رأس المال ، من الضروري حساب نسبة قيمته إلى قيمة رأس المال الخاص أو المطبق أو المقترض.

سوف تحتاج

- رصيد الشركة.

دليل التعليمات

1

يتكون رأس مال الشركة من أموال نقدية يستثمرها المؤسسون واستثمارات أطراف ثالثة. بالنسبة للمالكين والمستثمرين ، فإن الأكثر إثارة للاهتمام هو استلام الأرباح. وبالتالي ، يمكن تقسيم مفهومين: ربح الشركة نفسها ، أي الدخل من مبيعات المنتجات وأرباح المشاركين في رأس المال.

2

لحساب مدى فعالية الاستثمارات ، تحتاج إلى تحديد ربحية رأس المال. هناك العديد من المؤشرات المماثلة ، في الرموز الدولية يتم عرضها على أنها ROE و ROCE و ROIC في الأحرف الأولى للكلمات الإنجليزية. على الرغم من بعض الاختلافات ، فإن الأساس لحساب كل منها هو مقدار صافي الربح.

3

حقوق الملكية هي مزيج من الأصول النقدية والأصول الملموسة المخصصة لتنفيذ أنشطة الأعمال الرئيسية للمؤسسة. عندما يتحدثون عن القيمة السوقية للشركة بأكملها ، فإنهم يعنيون هذه القيمة بالضبط. لتحديد العائد على حقوق الملكية ، أي مؤشر ROE (العائد على حقوق الملكية) ، استخدم الصيغة: ROE = PE / SK * 100٪ ، حيث PE هو صافي الربح ، SK هو متوسط ​​القيمة السنوية للأسهم.

4

تميز الديناميكيات الإيجابية للأسهم قدرة المنشأة على الحفاظ على التوازن المالي فقط على حساب الأموال المحلية. بالإضافة إلى الاستثمار الفعال في جزء من صافي الربح المتبقي بعد تغطية جميع أنواع التكاليف التي تشكل تكلفة المبيعات. خلاف ذلك ، يجب عليك اللجوء إلى مساعدة المستثمرين من أطراف ثالثة.

5

يتم حساب مؤشر ROIC (العائد على رأس المال المستثمر) وفقًا لمخطط مماثل ، ومع ذلك ، يحتوي المقام على قيمة تزيد عن حقوق الملكية بمقدار الاستثمار الخارجي. ضع في اعتبارك أن الاستثمارات المباشرة في النشاط الرئيسي فقط تؤخذ في الاعتبار ، أي في إنتاج السلع أو الخدمات. وينطبق هذا أيضًا على صافي الربح ، الذي يُعتبر فقط من بيع هذه المنتجات: ROIC = PE / IR * 100٪ ، حيث IR هو متوسط ​​القيمة الإجمالية السنوية لرأس المال الخاص والمقترض.

6

إذا كنت بحاجة إلى تقييم جاذبية مشروع للمستثمرين المحتملين ، فاستخدم مؤشر رأس المال التطبيقي ROСE (العائد على رأس المال المستخدم): ROСE = (PE - CI) / IK * 100٪ ، حيث CI - توزيعات الأرباح للمستثمرين وفقًا لنتائج الفترة المالية. أنه في غياب رأس المال المقترض ، فإن مؤشر ROSE يساوي العائد على حقوق المساهمين.

انتبه

يتم احتساب متوسط ​​القيمة السنوية لرأس المال وفقًا للميزانية العمومية كنصف مبلغ صافي الأصول في بداية ونهاية فترة إعداد التقارير.

يتم تعريف العائد على حقوق المساهمين على أنه